【答案】关于衍生品的习题,假设：卖出一个A标的资产的长期期货合约,价格为89元,同时买进执行价格为88元的标的资产与到七月份都相同的看涨期权合约,期权费为3元.在不考虑时间价值的条件下,分析

问题描述：

关于衍生品的习题,
假设：卖出一个A标的资产的长期期货合约,价格为89元,同时买进执行价格为88元的标的资产与到七月份都相同的看涨期权合约,期权费为3元.在不考虑时间价值的条件下,分析合成的多头看跌期权的期权费为多少?

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最佳答案：

（1）卖出期货合约,价格为89元,则如果在七月份A资产的价格高于89元则亏损,低于89元则盈利.其盈利曲线可表达为：T=89-P （2）买进执行价格为88元的看涨期权,期权费为3元,则：如果七月份A资产价格低于88元,则不执行期...